La prévision du prix de l’or est une analyse des facteurs influençant l’offre et la demande du métal précieux, ainsi que l’identification de modèles, de fractales et de tendances apparaissant sur le marché.
Le prix de l’or va-t-il augmenter et quel sera le prix du métal précieux dans un avenir proche ?
Comment prévoir le prix de l’or ?
Au total, trois méthodes clés peuvent être mises en évidence pour prévoir le prix de l’or:
L’analyse fondamentale
Elle prend en compte les changements de politique monétaire et d’autres facteurs qui influencent le taux de change des métaux précieux. Cela est principalement dû au système financier mondial et aux actions de la Banque centrale américaine. Il est donc essentiel de prendre en compte différents indicateurs macroéconomiques :
- L’évolution du taux des fonds fédéraux ;
- Les attentes inflationnistes ;
- Les mouvements monétaires et le montant de la masse monétaire ;
- La balance des importations et des exportations.
Il est également important de prendre en considération la situation des principaux pays importateurs d’or : plus de la moitié de la demande mondiale de XAUUSD provient de l’Inde et de la Chine. On sait que l’économie mondiale est étroitement liée à la géopolitique. Il s’agit d’un autre facteur de risque affectant les marchés des métaux précieux, y compris l’or. Par exemple, une détérioration des relations entre la Chine et les États-Unis peut entraîner une forte hausse du prix de l’or. D’éventuels changements dans la politique de sanctions à l’encontre de la Russie ou de la Chine, des guerres commerciales et l’instabilité politique peuvent avoir un impact important sur le prix de l’or. Les principaux pays producteurs doivent également être pris en compte. Ainsi, la Chine, l’Australie, la Russie et le Canada représentent un tiers du volume total des approvisionnements du XAUUSD.
L’analyse technique
Cette approche consiste à étudier l’historique des cotations du XAUUSD sur des graphiques à l’aide d’indicateurs et d’autres outils d’analyse des mouvements de prix. L’analyse technique peut aider à déterminer les niveaux de soutien et de résistance, les lignes de tendance, les points de rupture et d’inversion possibles pour le prix, à la fois sur plusieurs années et au cours des transactions intrajournalières.
L’or a un mouvement directionnel à l’horizon lointain, c’est pourquoi les indicateurs de tendance sont principalement utilisés pour l’analyse technique : moyennes mobiles, indice de force relative RSI, MACD et bandes de Bollinger.
Analyse du sentiment du marché
Cette méthode consiste à évaluer l’humeur des acheteurs et des vendeurs : lequel d’entre eux domine le marché en ce moment. Les outils utilisés pour analyser le sentiment du marché sont les enquêtes, la surveillance du contenu des réseaux sociaux et les plateformes de profilage en ligne par exemple litefinance.org.
Dans le même temps, il est important de se rappeler que le sentiment du marché peut changer très rapidement, qu’il est affecté par les nouvelles concernant les prévisions sur l’or des analystes professionnels ou, par exemple, par les informations fournies par le président de la banque centrale américaine.
Événements récents sur le marché de l’or
De fin 2022 à aujourd’hui, le cours de l’or a augmenté de plus de 33%, atteignant un nouveau record historique en mars 2024 à la barre des 2165,50. De nombreux analystes, négociants et investisseurs s’attendent à ce que la hausse de l’actif se poursuive au cours de l’exercice 2024. L’intérêt significatif des acteurs du marché pour le métal précieux depuis un an et demi s’explique tout d’abord par les facteurs fondamentaux suivants :
Le renforcement de la politique de dédollarisation des pays en développement.
Le précédent créé par le gel des réserves d’or de la Russie après le début de son opération militaire spéciale en Ukraine encourage de plus en plus les pays en développement à abandonner la monnaie américaine au profit d’autres actifs financiers, dont l’or. La demande d’un actif protecteur a augmenté de manière significative en raison de l’accumulation de leurs réserves d’or par les banques centrales, ainsi que des inquiétudes liées à l’inflation mondiale élevée. En outre, cette situation est liée à la croissance rapide de la dette publique américaine.
Ainsi, à la fin de 2023, les pays suivants auront augmenté leurs réserves d’or : Chine, Inde, Turquie, Pologne, Qatar, Biélorussie, Serbie, République tchèque, Kirghizstan, Bangladesh, Malte.
Montée des tensions géopolitiques dans le monde
Les combats en Europe de l’Est entre l’Ukraine et la Russie, ainsi que le conflit au Moyen-Orient entre Israël et la Palestine, influencent directement la croissance actuelle des prix des métaux précieux.
Les risques géopolitiques liés à ces conflits ont incité les banques centrales des pays du Sud, d’Asie, du Moyen-Orient et d’Europe de l’Est à constituer des réserves d’or. Le rapport du World Gold Council (WGC) montre que les banques centrales de ces pays ont acquis environ 800 tonnes d’or entre janvier et septembre 2023. C’est 14 % de plus qu’en 2022.
Selon les analystes, l’un des principaux déclencheurs de la hausse du prix du XAUUSD en 2024 sera la demande des banques centrales. Selon le rapport du WGC, on peut conclure que toute intensification dans le monde aura un effet positif sur les prix des actifs.
Menace de récession dans les pays développés
La menace d’une récession aux États-Unis et en Europe devient de plus en plus réelle. Ainsi, le nombre d’entreprises en faillite a augmenté de 18 % aux États-Unis et de 30 % dans la zone euro au cours de l’année écoulée.
Dans l’une des principales économies de l’UE, l’Allemagne, 25 % d’entreprises supplémentaires ont fait faillite en 2023 par rapport à 2022. En Angleterre, en Suède, au Danemark et en Finlande, le nombre d’entreprises en faillite en 2023 a dépassé le pic de la crise de 2008-2009.
Ces indicateurs s’expliquent par la hausse des taux d’intérêt et du coût du service de la dette, d’une part, et par la suppression des aides publiques (en lien avec la pandémie), d’autre part. En outre, la hausse des prix de l’énergie a un impact direct.