Il existe diff\u00e9rents contrats d\u2019or n\u00e9goci\u00e9s sur les march\u00e9s am\u00e9ricains : un au COMEX et deux sur e-CBOT. Un contrat de 100 onces troy est n\u00e9goci\u00e9 sur les deux march\u00e9s et un mini-contrat (33,2 onces troy) est n\u00e9goci\u00e9 seulement sur e-CBOT.
\nL\u2019argent a \u00e9galement deux n\u00e9gociations de contrats sur e-CBOT et un au COMEX. Le \u00ab grand \u00bb contrat, repr\u00e9sentant 5 000 onces, est n\u00e9goci\u00e9 sur les deux march\u00e9s, tandis que l\u2019e-CBOT dispose d\u2019un mini-contrat pour 1 000 onces.<\/p>\n
Contrats \u00e0 terme sur l\u2019or<\/strong><\/a> La fonction principale d\u2019un march\u00e9 \u00e0 terme est de fournir un march\u00e9 centralis\u00e9 pour ceux qui ont un int\u00e9r\u00eat dans l\u2019achat ou la vente de produits physiques \u00e0 un moment donn\u00e9 dans le futur. Le march\u00e9 \u00e0 terme des m\u00e9taux aide les contrepartistes \u00e0 r\u00e9duire le risque associ\u00e9 aux fluctuations d\u00e9favorables des prix du march\u00e9 au comptant. Les contrepartistes peuvent inclure des vo\u00fbtes de banques, des mines, des fabricants et des bijoutiers. Le r\u00e9sultat financier Les contrats d’Achat d’Or \u00e0 terme Il existe diff\u00e9rents contrats d\u2019or n\u00e9goci\u00e9s sur les march\u00e9s am\u00e9ricains : un au COMEX et deux sur e-CBOT. Un contrat de 100 onces troy est n\u00e9goci\u00e9 sur les deux march\u00e9s et un mini-contrat (33,2 onces troy) est n\u00e9goci\u00e9 seulement sur e-CBOT. L\u2019argent a \u00e9galement deux n\u00e9gociations de contrats sur … Continuer la lecture de Acheter de l’Or \u00e0 terme : les sp\u00e9cifit\u00e9s…<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"iawp_total_views":0,"footnotes":""},"categories":[42,49],"tags":[],"class_list":["post-1667","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-achat-lingot-or","category-achat-or"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1667","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1667"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1667\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1667"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1667"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.interor.fr\/actualites\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1667"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nL\u2019or est \u00e9chang\u00e9 en dollars et en cent par once. Par exemple, lorsque l\u2019or se n\u00e9gocie \u00e0 600 $ par once, le contrat a une valeur de 60 000 $ (600 x 100 onces). Un trader qui prend une position longue \u00e0 600 et vend \u00e0 610 fera 1 000 $ de profit (610-600 = 10 $, 10 x 100 onces = 1 000 $). \u00c0 l\u2019inverse, s\u2019il vend \u00e0 590, il perdra 1 000 $.
\nLe mouvement des prix (ou tick size) minimum est de 10 cent. Le march\u00e9 peut avoir une large port\u00e9e mais il doit se d\u00e9placer par incr\u00e9ments d\u2019au moins 10 cent.
\nL\u2019e-CBOT et le COMEX d\u00e9finissent tous les deux la livraison dans les vo\u00fbtes de la r\u00e9gion de New-York. Ces vo\u00fbtes sont sujettes \u00e0 changement par le march\u00e9.
\nLes mois d\u2019\u00e9changes les plus actifs (en fonction du volume et de la de position ouverte) sont f\u00e9vrier, avril, juin, ao\u00fbt, octobre et d\u00e9cembre.
\nAfin de maintenir un march\u00e9 ordonn\u00e9, les \u00e9changes fixeront des limites de position. Une limite de position correspond au nombre maximum de contrats qu\u2019un seul participant peut tenir. Il existe diff\u00e9rentes limites de position pour les contrepartistes et les sp\u00e9culateurs.
\nContrats \u00e0 terme sur l\u2019argent
\nL\u2019argent est \u00e9chang\u00e9 en dollars et en cent par once tout comme l\u2019or. Par exemple, si l\u2019argent se n\u00e9gocie \u00e0 10 $ par once, le \u00ab grand \u00bb contrat aura une valeur de 50 000 $ (5 000 onces x 10 $ par once), tandis que le mini vaudra 10 000 $ (1 000 onces x 10 $ par once).
\nLe tick size minimum est de 0,001 $ par once, ce qui \u00e9quivaut \u00e0 5 $ pour le gros contrat et \u00e0 1 $ pour le minicontrat. Le march\u00e9 ne peut pas n\u00e9gocier un plus petit accroissement, mais il peut \u00e9changer de plus grands multiples, comme des pennies.
\nComme l\u2019or, les exigences de livraison pour les deux \u00e9changes sont d\u00e9finies dans les vo\u00fbtes de la r\u00e9gion de New-York.
\nLes mois les plus actifs pour la livraison sont mars, mai, juillet, septembre et d\u00e9cembre.<\/strong>
\n L\u2019argent, comme l\u2019or, a \u00e9galement des limites de position qui sont d\u00e9finies par les \u00e9changes.<\/strong><\/p>\nLes contrepartistes et les sp\u00e9culateurs dans le march\u00e9 \u00e0 terme<\/h2>\n
\nLes contrepartistes prennent une position sur le march\u00e9 qui est \u00e0 l\u2019oppos\u00e9 de leur position physique. En raison de la corr\u00e9lation des prix entre les contrats \u00e0 terme et le march\u00e9 au comptant, un gain sur un march\u00e9 peut compenser les pertes dans l\u2019autre. Par exemple, un bijoutier qui a peur de payer des prix plus \u00e9lev\u00e9s pour l\u2019or ou l\u2019argent voudra alors acheter un contrat pour fixer un prix garanti. Si le prix du march\u00e9 de l\u2019or ou de l\u2019argent monte, il devra payer des prix plus \u00e9lev\u00e9s pour ces m\u00e9taux. Cependant, parce que le bijoutier a pris une position longue sur les march\u00e9s \u00e0 terme, il pourrait se faire de l\u2019argent sur le contrat \u00e0 terme, ce qui compenserait l\u2019augmentation du co\u00fbt d\u2019achat de l\u2019or ou de l\u2019argent. Si le prix au comptant de l\u2019or ou de l\u2019argent et les prix \u00e0 terme chutaient tous les deux, le contrepartiste perdrait sur ses positions \u00e0 terme, mais paierait moins lors de l\u2019achat du m\u00e9tal pr\u00e9cieux dans le march\u00e9 au comptant.
\nContrairement aux contrepartistes, les sp\u00e9culateurs n\u2019ont aucun int\u00e9r\u00eat \u00e0 prendre livraison, mais plut\u00f4t \u00e0 essayer de profiter en assumant le risque du march\u00e9. Les sp\u00e9culateurs sont g\u00e9n\u00e9ralement des investisseurs individuels, des fonds sp\u00e9culatifs ou des conseillers en n\u00e9goce de mati\u00e8res premi\u00e8res.
\nLes sp\u00e9culateurs prennent toutes formes et tailles et peuvent \u00eatre sur le march\u00e9 pour diff\u00e9rentes p\u00e9riodes de temps. Ceux qui sont dans et hors du march\u00e9 fr\u00e9quemment dans une session sont appel\u00e9s \u00ab scalpers \u00bb. Un \u00ab day trader \u00bb tient une position plus longtemps qu\u2019un scalper, mais la quitte g\u00e9n\u00e9ralement avant la nuit. Un trader de position la conserve pendant plusieurs sessions. Tous les sp\u00e9culateurs doivent \u00eatre conscients que si un march\u00e9 se d\u00e9place dans la direction oppos\u00e9e, la position peut entra\u00eener des pertes.<\/p>\n
\nQue vous soyez contrepartiste ou sp\u00e9culateur, rappelez-vous que la n\u00e9gociation implique un risque substantiel et ne convient pas pour tout le monde. Bien qu\u2019il puisse y avoir d\u2019importants b\u00e9n\u00e9fices pour ceux qui s\u2019impliquent dans des transactions \u00e0 terme sur l\u2019or et l\u2019argent, rappelez-vous qu\u2019il est pr\u00e9f\u00e9rable de laisser les transactions \u00e0 terme aux traders qui ont l\u2019expertise n\u00e9cessaire pour r\u00e9ussir sur ces march\u00e9s.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"